ApeX 提供 Vaults、质押和机器人等产品，帮助用户获取被动收益。

Protocol Vault 的收益来自每日清算费收入。

网格机器人则在 USDT 永续市场中自动执行交易。

一提到永续合约交易所，很多人的注意力往往都放在那些进行 100 倍杠杆交易的人身上。

但一个交易平台上的大部分资金并不属于这些交易者本人。

ApeX Omni 悄然为其他用户搭建了第二层产品：这些产品的回报来自平台自身的活动、其他交易者的能力，或者基于规则的机器人，而用户的任务是进行配置，而不是交易。

这层产品由四部分组成，每一部分都有各自明确的收益来源，在投入资金前都值得了解。

社区 Vaults：支持交易者，而不是自己成为交易者

ApeX Vaults 以去中心化、透明的结构连接有经验的交易者和资金提供方。

Vault 创建者负责设计并执行策略；投资者分配资金，无需下单即可按比例分享利润。

创建者可获得投资者利润中最高 10% 的分成，而且只在已实现收益上收取，因此激励与投资者结果保持一致，而不是与交易频率挂钩。

相关规则已于 2025 年 4 月开放：个人投资上限被取消，创建者可以吸引无限投资者资金，创建 Vault 的最低存款降至 100 USDT。

每个 Vault 都会披露历史日度、周度和月度收益、当前持仓和敞口、最大回撤、盈亏归因以及创建者过往表现，平台的排名工具会展示表现最好的 Vault。

投资后需持有 24 小时才可赎回。

对于运行系统化策略的创建者，专用 Vault Key 支持对 Vault 资金进行完整 API 交易，因此机器人和算法系统可以像普通 Omni Perps 交易一样，以相同速度和可靠性管理开仓、平仓和再平衡。

协议 Vault：来自平台自身收入的收益

这一产品组合中最具特色的是官方 Protocol Vault，由 ApeX Protocol 自身运营。

其收益来源是真实的协议收入：平台上 Omni Perp 交易产生的每日清算费的 100%。

用户存入 USDT 后，会按当前净资产价值获得份额，其按比例对应的当日清算费收入会在每天 UTC 时间 08:05 反映到 NAV 中。

该结构刻意设计得很简单。没有锁定期；任何金额都可随时赎回，本金和已累计收益会返回到 Perp 账户。

最低购买金额为 10 USDT 以上，单个用户上限为 1,000,000 USDT，Vault 总上限在 2025 年 8 月提高至 20,000,000 USDT。

由于收益取决于清算活动，它会随着平台永续市场的活跃程度而变化，这也正是它押注的是交易场所本身，而不是某一笔单独交易的原因。

新存款用户还可获得加速体验。New User Initiative 为首次存入的前 1,000 USDT 提供 5 天、年化 50% 的收益，之后本金和奖励利息会自动滚入常规 Protocol Vault。

该优惠没有到期日，适用于任何此前从未订阅过官方 Protocol Vault 的账户，并由 300,000 USDT 的激励池提供资金；每一笔 5 天分配到期后，该池会重新补充。

质押：以 APEX 支付的平台手续费收入分成

APEX 质押向长期持有者分配平台收入的一部分。

自 2025 年 2 月 Staking 4.0 生效以来，所有奖励都以 APEX 代币支付，资金来源为每周从交易手续费收入中进行的回购。

根据平台数据，截至目前，回购计划已回购超过 1,650 万枚 APEX，质押分配累计超过 300 万 USDC 和 190 万 APEX。

奖励规模由三个因素决定。质押数量决定基础收益。

锁定期限倍数会奖励长期承诺：3 个月锁定获得基准，6 个月为 2 倍，12 个月为 4 倍，24 个月为 8 倍。

交易活跃度因素还可再增加最高 0.5：在每周周期内，若用户至少有 5 天每天交易一次，就可获得这一加成。

周期从周一 08:00 UTC 开始到下周一 08:00 UTC 结束，奖励从质押当日开始累积，领取窗口每周四开放。

质押的 APEX 还计入 VIP 手续费等级资格，因此同一批代币既能产生收益，也能降低交易成本。

网格机器人：适用于横盘市场的自动化工具

对于希望接触波动但没有明确方向判断的用户，网格机器人自动执行最经典的区间策略：在设定价格区间内分层挂出限价单，低买高卖。

它适用于 ApeX Omni 上所有 USDT 永续合约交易对，支持 Neutral、Long 或 Short 模式，并可使用算术或几何网格间距，止盈和止损水平会以市价单触发。

由于机器人主要通过挂单成交，其成交通常享有 maker 费率。

完整功能可在网页端和移动应用中使用，并且可以同时在不同交易对或不同区间运行多个机器人。

需要坦诚说明的部分

这些产品都不是无风险的，平台自己的文档对此说明得很直接。

社区 Vaults 承担的是创建者策略风险，而过往表现之所以被披露，正是因为它并不保证未来结果。

Protocol Vault 的收益取决于清算活动，而清算活动会随市场环境变化。

网格机器人在强趋势行情中可能会被价格甩出区间，而给机器人加杠杆会放大清算风险。

质押奖励取决于平台手续费收入以及质押者在总池中的份额。正确的理解方式是：这些是在一个繁忙交易所中赚取收益的方法，而不是风险管理的替代品。

关于 ApeX Protocol

ApeX Protocol 是一个去中心化、非托管的永续合约交易平台，由 Davion Labs 孵化。

ApeX Omni 是该协议的旗舰平台，将加密永续合约、TradFi 永续合约、预测市场和收益产品整合到一个多链界面中。

其使命很直接：在不要求交易者放弃资产托管权的前提下，提供中心化交易所的速度和深度。

如需了解 Vaults 和质押，可访问 ApeX Omni，或阅读 ApeX Protocol GitBook 中的文档。