要点
- 随着资金回流AI板块，美光股价跳涨11.7%
- CoreWeave积压订单达到1325亿美元，提振半导体板块情绪
- 英伟达和博通也加入科技股反弹行列
11月11日周三，在科技板块经历一轮急跌后，投资者重新回到人工智能和半导体股票，美光科技股价大涨约11.7%。在CoreWeave公布最新财报、重新提振市场对AI基础设施需求的信心后，这家存储芯片制造商的表现超过了英伟达和博通。
这轮反弹也扩散至存储和数据存储公司，闪迪、希捷和西部数据股价同样上涨。英伟达上涨约3.2%，博通上涨5.3%，推动纳斯达克指数上涨约1.6%，标普500指数上涨1%。
为什么美光今天上涨？
美光的这波上涨，发生在CoreWeave公布强于预期的业绩之后。CoreWeave是一家获得英伟达支持的AI基础设施提供商，其业绩缓解了投资者对算力需求的担忧。
CoreWeave报告称，第三季度营收为36.6亿美元，同比增长168%。其营收积压订单达到1325亿美元，同时公司将全年营收指引上调至130亿至133亿美元之间。
上述业绩推动CoreWeave股价上涨约21.9%。在AI基础设施股票经历一段时间的大幅抛售后，公司前景改善也帮助市场情绪出现逆转。
对美光而言，这份财报尤其重要，因为不断扩张的AI数据中心除了需要英伟达的图形处理器外，也需要大量高性能内存。
美光生产高带宽内存（HBM），这种产品可帮助AI加速器高效处理海量信息。对这类组件不断上升的需求，帮助提升了公司的盈利能力和定价能力。
美光542.3亿美元季度营收凸显AI内存的重要性
美光最新的官方财务结果，也为行业对先进内存产品的需求提供了更多证据。
公司在第四财季实现营收542.3亿美元，而上年同期为113.2亿美元。公司还报告GAAP净利润为377亿美元，并指引2027财年第一财季营收约为615亿美元。
强劲的营收表现反映出内存需求的异常扩张，尤其是支持日益复杂AI工作负载的数据中心需求。
不过，美光也并未完全避开近期半导体板块的回调。
富国银行最近将其对更广泛AI股票的看法从“负面”上调至“中性”，理由是其估算半导体股票较6月高点已下跌约38%。
MU股价能否延续复苏？
周三的反弹，出现在半导体投资者经历一段愈发艰难的时期之后。在此期间，市场对AI支出、估值以及未来盈利能力的担忧持续压制科技股。
美国银行最近将美光、英伟达和Lam Research从其首选投资名单中移除，不过三家公司仍维持“买入”评级。该决定反映的是其“首选”地位被取消，而非正式下调评级。
这一举动也恰逢英伟达面临更广泛压力之际，凸显出围绕AI相关估值的不确定性。
不过，从更长期来看，美光的表现依然出色。该股过去五年的涨势，曾使其跻身标普500指数中表现最强的科技股之列。
