行情速览

周五盘前，美国公布的10月非农远高于预期。季调后非农就业人口录得16.5万人，为3月以来新高，远高于市场预期的6.5万人。美国10月失业率录得4.1%，市场预期为4.2%。

美国短期利率期货在非农就业数据公布后下跌，交易员加大了对美联储12月加息的押注。

截至发稿，三大股指期货涨跌互现，道指期货跌0.87%，标普500指数期货涨0.25%，纳指期货涨1.59%。

以下为非农数据公布前行情

WTI原油期货涨0.38%，报90.86美元/桶，布伦特原油期货涨0.34%，报98.62美元/桶。

10年期美债收益率约4.86%。COMEX黄金期货跌1.48%，报4054.5美元/盎司，白银期货跌0.86%；比特币报约7.62万美元。

明星科技股盘前分化，英伟达涨约4%，AMD涨超8%，美光涨约8%；苹果、微软跌约1%。

存储概念股走强，闪迪涨约11%，西部数据涨约9%，美光涨约9%。

光通信板块反弹，Lumentum涨约10%，迈威尔科技涨约9%。

个股消息

民主党拟调查苹果、Meta与马斯克相关公司

据《华盛顿邮报》，民主党在赢得国会两院后着手确定调查优先事项。报道称，苹果因托管用于追踪美国移民与海关执法局（ICE）人员的应用受到关注；Meta则因要求地方政府就数据中心开发签署保密协议等问题被点名；众议院也在为调查特朗普使用马斯克旗下SpaceX Grok策划相关军事行动做准备。即将出任众议院监督委员会主席的Robert Garcia警告相关企业“聘请律师”。苹果、Meta、X与马斯克均未立即回应置评请求。截至发稿，苹果盘前跌约1%，Meta盘前近乎持平。

特斯拉：宣布逐步停产Cybertruck，资源转向机器人与Cybercab

马斯克在X平台表示，特斯拉计划于明年年中前后在得州超级工厂逐步收尾Cybertruck生产，转而扩大自动驾驶出租车Cybercab产能。Cybertruck首席工程师Wes Morrill称，该车型的技术将通过Cybercab延续。据Cox Automotive估算，今年前三季度Cybertruck仅售出约1.16万辆，同比下降28%。马斯克明确公司将聚焦Optimus人形机器人、Cybercab与电动重卡Semi。中期选举后特斯拉股价已累计明显回落。截至发稿，特斯拉盘前涨超1%。

SpaceX：五年期CDS再创历史新高

据Markit数据，SpaceX五年期信用违约互换（CDS）周四扩大24.5个基点至286.56个基点，再刷新历史高位。彭博行业研究信用分析师Robert Schiffman指出，更严格的许可审批、电网成本相关规则及地方反对声音，可能对SpaceX下一阶段基础设施扩张形成制约。民主党在得州取得州长等关键席位后，市场担忧SpaceX在得州的环境许可与税收优惠将面临更严审查。与此同时，大型科技公司CDS普遍收窄，与SpaceX走势分化。截至发稿，SpaceX盘前涨4.5%。

微软：收紧对新云合作伙伴审查，退出部分数据中心项目

据彭博援引知情人士，微软正加强对NEBIUS、IREN Ltd和Nscale部分数据中心项目的监督，退出其认为风险较高的项目，并讨论是否继续签署新的新云交易。此前微软对Nscale承诺最高约438亿美元、对Nebius最高约194亿美元、对CoreWeave逾100亿美元、对IREN约97亿美元。CFO Amy Hood在近期财报会上多次提及第三方算力交付延迟扰乱支出计划。报道称微软已退出Nscale多个项目，并撤回向其租用西弗吉尼亚州约1.35吉瓦算力的意向书。截至发稿，微软盘前微跌。

Cloudflare：三季度营收增速近四年最快，指引超预期

Cloudflare公布三季度营收7.825亿美元，同比增长39%，为近四年来最快增速，超过华尔街约7.37亿美元的预期；调整后每股收益0.38美元，高于预期约0.34美元。公司称大型客户本季新增308家，年化收入突破30亿美元，运营费用占营收比降至约55%。四季度营收指引8.45亿至8.46亿美元，调整后每股收益0.43美元，均高于华尔街此前预期。CEO Matthew Prince表示，自7月初以来公司已将全球约5%的互联网流量纳入其网络。截至发稿，Cloudflare盘前涨约20%。

莫德纳：三季度扭亏，全年营收增长指引上调至15%–25%

莫德纳公布三季度营收约13.1亿美元，同比增长29%；净利润1.62亿美元，每股收益0.38美元，远好于华尔街此前约每股亏损1.25美元的预期。公司将2026年营收增长指引由此前最高约10%上调至15%–25%，并称国际新冠疫苗销售回升是主要推动力。研发支出同比下降27%至5.83亿美元。与默克合作的mRNA皮肤癌疫苗在III期试验中显示，与Keytruda联用可将复发或死亡风险降低42%。截至发稿，莫德纳盘前一度涨约11%。

IREN：一季度营收超预期，AI云收入环比增182%

IREN Ltd公布2027财年第一季度（截至9月30日）营收2.28亿美元，环比增长66%，高于市场约2.21亿美元的预期；AI云业务收入2亿美元，环比增长182%。公司当季每股亏损0.66美元，不及市场约亏损0.48美元的预期；净亏损2.63亿美元。公司称将40亿美元年度经常性收入（ARR）目标推迟至2027年初，原因包括微软要求对得州数据中心进行变更以及设备交付延迟。比特币挖矿收入环比下降，公司计划年底前基本退出挖矿、转向AI云。截至发稿，IREN盘前涨约17%。

Atlassian：一季度业绩超预期，订阅增速展望放缓股价承压

Atlassian公布2027财年第一季度营收17.7亿美元，同比增长24%，超过约17.1亿美元的预期；调整后每股收益1.65美元，高于约1.44美元的预期。云收入同比增长31%，订阅ARR增长23%至68亿美元，剩余履约义务增长44%至47亿美元。公司将全年营收指引上调至约74.8亿美元，但预计全年订阅ARR增速约18.5%，低于一季度的23%；并预计数据中心收入将下降约16%。二季度营收指引18.25亿至18.35亿美元。截至发稿，Atlassian盘前跌约18%。

全球宏观

Anthropic：AI抛售冲击下Anthropic上市计划或推迟

据知情人士透露，在科技股大幅下跌背景下，潜在投资者质疑Anthropic能否按原计划于11月9日当周启动IPO路演并在11月完成上市。市场此前讨论的约1.5万亿美元估值被认为过高，部分大型投资者认为估值或需降至约1万亿美元；亦有人讨论将募资目标从约1000亿美元降至约800亿美元。知情人士称，若AI相关资产持续承压，公司可能推迟上市。投资者还在等待更新后的S-1中留空的10月营收数据。

高盛黄金：高盛大砍黄金目标价，称格局类似2022年

高盛大宗商品研究团队将2026年底黄金目标价从4650美元/盎司下调至4150美元/盎司，2027年底目标价从5400美元下调至4800美元。高盛认为，基准情景下美联储或于2026年12月再度加息，将压制西方投资者的货币贬值对冲需求；尽管预计2026–2027年央行月均购金仍约60吨，但高利率环境下金价涨幅将趋于温和，格局类似2022年。周四现货黄金一度跌破4050美元。

民主党调查：硅谷盟友面临国会调查潮

《华盛顿邮报》称，民主党重掌国会后正迅速确定对企业的调查优先事项，大型科技公司、私人监狱运营商和天然气企业被智库列为“高价值”目标。华盛顿多家律所已通过紧急会议为企业高管提供应对国会调查的建议；部分风险投资人建议硅谷初创企业在年底前完成融资，以防高管被要求出席听证会。Crowell & Moring律师Jamie Bair表示，向企业发出详细问询可能比向政府部门发函更有效。

沙特阿美下调12月亚洲原油官价，阿拉伯轻质油创六年新低

沙特阿美周五将面向亚洲客户的12月阿拉伯轻质原油官方售价较11月下调每桶2美元，至较阿曼/迪拜原油均价每桶贴水6.50美元，为2020年5月以来的最低水平。一份定价文件显示，公司还将面向西北欧和地中海地区客户的所有等级原油12月售价下调每桶1美元，对美国客户的售价则维持不变。路透上周调查显示，因中东供应偏宽松、现货升水走弱，市场参与者预期亚洲售价持平或最多下调每桶2美元。本周随着生产商提高出口量，中东原油基准品种的现货升水已回落至美以对伊朗开战前的水平。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下为北京时间）

22:10：2028年FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆发表讲话

23:00：美国11月密歇根大学消费者信心指数初值

次日00:00：日本央行行长植田和男在国际货币基金组织(IMF)发表演讲，随后与IMF总裁格奥尔基耶娃举行对话

次日01:15：美联储理事鲍曼发表讲话

次日02:00：美国截至11月6日当周全美钻井总数