休斯敦和得州米德兰，2026年11月10日（GLOBE NEWSWIRE）——Archrock, Inc.（纽约证券交易所代码：AROC，以下简称“Archrock”）与 HiVolt Energy Holdings, LLC（以下简称“HiVolt”）今日宣布，双方已签署最终合并协议，Archrock 将以全现金交易收购 HiVolt，交易总价值最高可达 4.5 亿美元。

交易对价包括在交割时支付的 4.15 亿美元现金，以及基于若干商业里程碑达成情况、截至 2028 年支付的 3500 万美元或有对价。

“将 HiVolt 经过验证的、差异化的主电源微电网平台与 Archrock 的天然气压缩业务结合起来，将把我们公司转变为更广泛的能源基础设施提供商，”Archrock 总裁兼首席执行官 Brad Childers 表示。“HiVolt 在能源微电网市场建立了经过验证、差异化的平台，这与我们的核心压缩业务形成互补，并将使我们能够向能源价值链中的客户提供更多关键服务，尤其是在电力受限地区。该交易还将带来来自未来工业市场的上行空间。我们有信心，这笔交易将推进我们的战略重点，并为 Archrock 股东带来长期增长和价值创造。”

Childers 还表示：“让 HiVolt 如此令人振奋的一个关键因素是它的人才。HiVolt 经验丰富的团队在利用高质量的卡特彼勒设备开发、运营和扩展分布式电力基础设施方面拥有深厚专业知识和出色业绩。我们期待欢迎 HiVolt 首席执行官 Josh Evans 及其团队加入 Archrock，并共同把握前方的重大机遇。”

战略和财务收益

• 通过整合压缩业务与主电源微电网业务，拓展 Archrock 的能源基础设施能力：此次交易将两个在资本、回报和运营特征上相近、且相互支持的业务结合起来，使 Archrock 进入具有吸引力的发电领域，并建立在其成熟的压缩平台之上。HiVolt 的表外主电源发电、储能系统、燃料气管道、专用线路基础设施及运营能力，与 Archrock 领先的天然气压缩平台形成互补，其中包括其在电动机驱动压缩领域的领先地位。鉴于客户重叠度较高，将这些能力整合到一个统一组合中，将为 Archrock 提供深化和延伸客户关系、交叉销售产品以及覆盖更广泛能源价值链的显著机会。
• 通过长期购电协议增加经常性现金流并带来具有吸引力的风险调整后回报：HiVolt 目前拥有超过 80 兆瓦的已签约主电源容量，并在短期内存在大量签约机会，为其提供了稳固的盈利基础和可观的增长空间。该容量由期限为 5 至 8 年的长期、照付不议式、按容量计费的购电协议支持。这种结构可形成具备基础设施属性的收入流，并具有较强的可见性和增长潜力。
• 采购框架支持增长：HiVolt 已订购足够设备，可满足其 2028 年的预测增长。公司已获得超过 500 兆瓦的近期发电设备供应，采用高质量卡特彼勒发动机，超过预测需求，并支持进一步增长。
• 增厚每股收益和可用于分红的现金流：预计该交易将立即增厚 Archrock 的每股收益和可用于分红的现金流。
• 提供进入具吸引力的主电源微电网增长领域的机会：HiVolt 的主电源微电网项目管线使 Archrock 有望扩大其在油气价值链中的角色，并从未来工业市场中获得上行空间。

交易、管理层及交割细节

根据协议条款，Archrock 计划通过其 ABL 信贷额度的可用额度，为总交易对价中的 4.15 亿美元前期现金部分提供资金。该交易预计不会增加债务，因此交割后的备考杠杆率将与 Archrock 所声明的 3.0 倍至 3.5 倍目标区间一致。4.15 亿美元的前期收购价，加上截至 2028 年支付的或有对价部分，相当于约为 HiVolt 预计 2028 年调整后 EBITDA 区间中值 7000 万至 7500 万美元的 6.1 倍，其中约 70% 由运营中以及已签约和已授予的机会支持，为预期盈利提供较强可见性。

该交易已获得 Archrock 董事会一致批准，预计将于 2027 年初完成，仍需获得监管批准及其他惯常交割条件。

交易完成后，HiVolt 将作为 Archrock 内部的一个独立业务部门运营，并继续由 Josh Evans 领导。Archrock 承诺维持 HiVolt 的组织、人员和运营，以及其在得州米德兰的存在，同时将 HiVolt 的业务范围扩展至全美。

电话会议安排

Archrock 将于 2026 年 11 月 10 日举行电话会议，讨论该交易。会议将于美国东部时间下午 5:30 开始。

希望通过电话加入会议的参与者，可在美国境内拨打免费电话 (800) 715-9871，国际电话为 +1 (646) 307-1963。

如需通过网络直播收听会议，请通过以下链接注册：https://edge.media-server.com/mmc/p/i7fphq76。电话会议回放将在会议结束后不久于 Archrock 投资者关系网站上线。

顾问

Evercore 担任 Archrock 的财务顾问，Norton Rose Fulbright US LLP 担任其法律顾问。BofA Securities 担任 HiVolt 的财务顾问，Troutman Pepper Locke LLP 担任其法律顾问。

关于 Archrock

Archrock 是一家能源基础设施公司，主要专注于中游天然气压缩，并致力于帮助客户以安全、环保的方式生产、压缩和运输天然气。Archrock 总部位于得克萨斯州休斯敦，是美国能源行业客户天然气压缩服务的领先提供商，也是压缩设备客户售后服务的领先供应商。更多信息请访问 www.archrock.com。

关于 HiVolt

HiVolt Energy 成立于 2019 年，面向那些需要的不只是临时供电方案、但又没有时间等待电网接入的客户。HiVolt 提供面向工业和商业企业的主电源解决方案，满足长期基础负荷电力需求，所交付的系统具有高度可靠、符合监管要求、环保、高效等特点，并可根据终端用户负载需求量身定制。该公司由经验丰富、以解决方案为导向的团队设计和运营，直接与设备制造商和技术合作伙伴合作，构建可持续连续主电源运行的系统。更多信息请访问 hivoltenergy.com。

前瞻性声明

本新闻稿中的所有陈述（以及就本新闻稿主题所作的口头陈述），凡非历史事实者，均属于经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条所界定的前瞻性声明。这些前瞻性声明基于对未来事件的若干假设，并受到多项不确定性和因素影响，可能导致实际结果与此类声明存在重大差异，其中许多因素不受 Archrock 控制。前瞻性声明可通过“预期”“打算”“计划”“目标”“寻求”“相信”“预计”“估计”“备考”“预期”“战略”“未来”“可能”“机会”“应当”“将”等词语及类似涉及未来时期的表述识别。前瞻性信息包括但不限于：拟议交易的预期收益，包括预期增厚效应以及对 Archrock, Inc.（“Archrock”）EBITDA、杠杆率、每股收益、股息增长和股息覆盖率的预期影响；拟议交易的预期完成及其时间；管理层对未来运营的计划和目标；结构和流程改进举措；总可寻址市场规模；业务规模和增长管线；预期时间安排；Archrock 成功实施这些举措的能力及预期结果；以及有关 Archrock 股息政策的陈述。

尽管 Archrock 认为关于未来事件的假设是合理的，但其提醒，预测某些可能影响公司未来业绩或经营结果的重要因素存在固有困难。可能导致结果与前瞻性声明所示存在重大差异的因素包括但不限于：拟议交易未能完成，或未能在预期时间内或根本未能实现预期的增厚效应、每股收益增长、股息增长和覆盖率、潜在协同效应及其他预期战略收益；管理层在交易相关事项上投入时间的可能转移；完成交易所需批准未能获得的风险；Archrock 或 HiVolt 与客户、员工或供应商关系的变化；当地、区域和全国经济及金融市场状况及其对 Archrock、HiVolt 及各自客户的影响；未来监管环境，包括税法以及发电、配电和数据中心监管的变化；油气行业状况，包括石油或天然气供需水平持续下降或价格持续下降；电力供应及价格的可得性变化；未来对微电网电力和现场数据中心电力需求的变化；关键经营市场经济状况的变化；Archrock 或 HiVolt 客户的财务状况；Archrock 或 HiVolt 的任何客户未能履行合同义务；安全、健康、环境及其他法规的变化；与拟议交易相关的估计交易和整合成本；HiVolt 某些关键员工的留任；以及 Archrock 成功整合 HiVolt 业务的能力；Archrock 未来支付股息的能力；以及 Archrock 和 HiVolt 重要客户集中度相关的风险。

这些前瞻性声明还受到 Archrock 截至 2025 年 12 月 31 日止年度的 10-K 年报以及其不时向美国证券交易委员会提交的文件中所述风险因素、前瞻性声明和挑战与不确定性的影响，这些文件可在 www.sec.gov 和 www.archrock.com 在线查阅。除法律要求外，Archrock 明确声明无意也无义务因新信息、未来事件或其他原因修订或更新任何前瞻性声明。

非 GAAP 指标

调整后 EBITDA 是一项非 GAAP 指标，定义为净利润（亏损）扣除利息支出、所得税、折旧和摊销、长期及其他资产减值、对未合并关联公司投资公允价值变动的未实现损益、重组费用、债务清偿损失、交易相关成本、非现金股权激励费用、资本化实施成本摊销及其他项目。Archrock 未提供拟收购资产的预计净利润（按 GAAP 计算的最可比财务指标），也未提供拟收购资产预计调整后 EBITDA 与预计净利润之间的调节表。Archrock 不控制拟收购资产，也不编制相关财务报表。由于拟收购资产的预计调整后 EBITDA 计算基于包括预计利用率和费率信息在内的因素，并结合与拟收购资产相关的高层次运营费用假设，因此 Archrock 无法提供拟收购资产的预计净利润，也无法提供拟收购资产预计调整后 EBITDA 与预计净利润之间的调节表。基于此，若不付出不合理努力，Archrock 无法获得拟收购资产的预计净利润，也无法获得拟收购资产预计调整后 EBITDA 与预计净利润之间的所有调节项目。因此，拟收购资产的预计净利润以及拟收购资产预计调整后 EBITDA 与预计净利润之间的调节表无法提供。

联系方式

Archrock, Inc.

投资者关系：Megan Repine，投资者关系副总裁，281-836-8360，[email protected]

媒体：Jed Repko / Kara Grimaldi，Joele Frank，212-355-4449