美联储在10月会议上维持利率不变，尽管能源成本上升可能让通胀维持在高位，并进一步挤压本已紧张的家庭预算。

由于伊朗战争引发的能源价格上涨可能比预期更顽固，央行按兵不动也给政策制定者更多时间评估经济外溢影响。与此同时，这一局面也可能促使美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）和联邦公开市场委员会在12月会议上考虑加息，以将通胀拉回美联储2%的目标。

不过，经济学家表示，持续的通胀和更高的借贷成本，正在加剧许多家庭的负担能力问题。

穆迪分析公司首席经济学家马克·赞迪（Mark Zandi）10月12日在一则帖子中表示，这场战争迄今已让美国家庭平均损失约2000美元，主要原因是能源成本上升，此外还叠加了更高的利息成本。

“高净值消费者正在享受人工智能股票上涨和其股票持仓价值提升带来的收益，并且消费相当大方，”赞迪对CNBC表示。“低收入和中等收入消费者则越来越受实际工资下降和高利率的影响，消费更加谨慎和小心。”

美联储如何影响你的钱

美联储将联邦基金利率维持在3.75%至4%的目标区间，并且市场预期未来还会有更多加息，这意味着消费者短期内很难看到高借贷成本明显缓解。

美联储影响联邦基金利率，这一利率基准决定了银行之间隔夜拆借的收费水平。该利率会传导至整个经济，影响消费者借贷成本和储蓄回报。

信用卡等短期消费贷款利率通常紧跟最优惠利率（prime rate），而最优惠利率一般与美联储基准利率同向变动，且通常比后者高约3个百分点。相比之下，30年期房贷等长期利率更多受通胀预期和经济前景驱动。

信用卡是美联储影响最直接的例子之一。由于大多数信用卡采用浮动利率，借款人通常会在一到两个账单周期内看到联邦基金利率变化传导到自己的账单上。

不过，即便美联储基准利率大体保持不变——除了9月上调25个基点——在通胀顽固、违约担忧上升的背景下，平均信用卡利率仍在走高，LendingTree表示。

“信用卡利率已连续三个月上升，目前处于自2025年12月以来的最高水平，”LendingTree首席消费者金融分析师马特·舒尔茨（Matt Schulz）说。“随着发卡机构落实美联储9月的加息，未来几个月利率很可能还会继续上升。”

与信用卡和其他浮动利率贷款不同，15年期和30年期固定房贷利率不会与美联储基准利率同步变动。它们通常跟随长期国债收益率，而近期长期国债收益率因市场担心持续的美伊紧张局势和更高的能源成本会让通胀维持高位而上升。

因此，根据Mortgage News Daily的数据，30年期固定房贷利率已连续一个多月维持在7%以上。

LoanDepot首席投资官兼首席经济学家杰夫·德尔古拉里安（Jeff DerGurahian）表示：“没有一个单一开关能让房贷利率显著下降。我们可能需要多种因素同时到位，包括油价回落、消费者支出放缓，以及一系列通胀报告持续显示向美联储2%的目标取得进展。”

与此同时，特朗普总统签署了一项行政令，旨在降低部分房贷成本，因为利率上升和通胀使购房变得更难负担。

汽车贷款利率在贷款期限内保持固定，市场利率则与多种因素相关，包括美联储基准利率。Edmunds高级分析师约瑟夫·尹（Joseph Yoon）表示：“今年新车的年化利率（APR）基本一直停留在7%的门槛附近。”

他说，如果不加息，未来几周购车者可能会拿到更低的车贷利率，但这只会是暂时的，因为经销商会推出年终特别融资优惠。

“如果未来两个月这个数字下降，那并不是因为更广泛的信贷环境突然放松了，”他说。“从历史上看，第四季度会制造一种人为的利率缓解感，因为汽车制造商及其自有金融部门会在12月31日前下调利率，以推动即将出库的车辆销售。”

不过，尹补充说，“最大的限制”在于，补贴性的节日优惠利率主要面向信用评级最高的新车买家。“对其他所有人来说——尤其是二手车市场的买家，那里的利率仍高于10%——借贷成本短期内不会明显下降，”他说。

联邦学生贷款利率在贷款期限内也是固定的，因此大多数借款人受美联储动作影响相对有限。不过，由于5月举行的10年期国债拍卖结果，新借款人的利率已经更高。目前，新联邦学生贷款利率根据贷款类型不同，介于6.52%至9.07%之间。

周六，特朗普表示，他“可能”支持未来立法，将联邦学生贷款利率设定上限。该法案由佛罗里达州民主党众议员贾里德·莫斯科维茨（Jared Moskowitz）、纽约州共和党众议员迈克·劳勒（Mike Lawler）和佛罗里达州共和党众议员安娜·保琳娜·卢娜（Anna Paulina Luna）提出，目前仍在委员会审议中。

储蓄利率通常与联邦基金目标利率的变化相关。虽然美联储维持利率不变让储蓄收益率大体保持稳定，但一些收益率较高的在线储蓄账户仍可提供高于平均水平的回报，目前年化收益超过4%，Bankrate表示。

“现在是寻找高收益储蓄账户的好时机，可以利用当下的高利率，”舒尔茨说。“这些回报低于几年前的历史高点，但仍远高于大型传统银行的普通储蓄账户。”

结论

经济学家表示，对许多家庭而言，美联储最重要的影响来自其控制通胀的努力。

当更高的利率有助于放缓物价上涨时，消费者可能会更容易负担食品和汽油等日常必需品。

“美联储不能去钻油，但它可以让借钱更贵。更高的利率可以抑制需求，并限制企业将成本转嫁出去的能力，”洛约拉马利蒙特大学金融与经济学教授、SS Economics首席经济学家孙元顺（Sung Won Sohn）表示。

不过，更高的借贷成本也会加剧消费者的负担压力。一些专家建议，消费者可以通过偿还高息债务、协商更好的贷款条款，以及利用更高的储蓄收益来部分抵消这种压力。

“如果未来利率趋于缓和，这些做法也有助于提高获得更有利融资方案的机会，”TransUnion全球研究与咨询负责人查理·怀斯（Charlie Wise）表示。