行情速览

周二盘前，美国中期选举今日投票，AMD、超微电脑今夜盘后放榜；盘前苹果、Palantir绩后重挫。截至发稿，三大股指期货涨跌不一，道指期货跌0.61%，标普500指数期货跌0.07%，纳指期货涨0.36%。

伊朗称三艘油轮在霍尔木兹海峡触雷起火，叠加美国周一袭击伊朗格什姆岛，油价反弹，WTI原油期货涨0.55%，报96.99美元/桶，布伦特原油期货涨0.47%，报105.28美元/桶。

10年期美债收益率回落约4个基点，至4.89%附近。COMEX黄金期货跌0.83%，白银期货跌近3%；比特币微涨，报7.7万美元附近。

$明星科技股 (LIST2518.US)$ 盘前涨跌互现，苹果跌近4%，英伟达、博通涨超1%，AMD涨超3%，微软微跌。

$光通信 (LIST23979.US)$ Coherent、Credo、Lumentum涨超2%。

$存储概念 (LIST23925.US)$ 集体反弹，闪迪涨超5%，美光科技涨近4%，希捷科技、SK海力士、西部数据涨近3%。

$热门中概股 (LIST2517.US)$ 走高，京东涨超4%，拼多多、阿里巴巴微涨。

个股消息

苹果毛利率指引承压，多家机构下调目标价

$苹果 (AAPL.US)$ CFO帕雷克在电话会上表示，内存成本是毛利率承压的主要来源，此前储备的低价零部件库存正迅速耗尽；12月季度毛利率指引为45%至46%，已计入更高的内存成本和Siri AI上线相关成本，而本季47.9%的毛利率中约1个百分点来自关税退款。CEO特努斯称，iPhone Duo目前供应受限，Mac、iPad也受内存供给制约。绩后摩根士丹利把目标价从355美元下调至350美元，摩根大通从360美元下调至355美元；伯恩斯坦维持“跑赢大盘”评级，目标价370美元。截至发稿，苹果盘前跌超4%。

Palantir合同总价值增速放缓至6%，盘前跌近8%

$Palantir (PLTR.US)$ 三季度营收和全年指引均超预期，但合同总价值（TCV）为29.18亿美元，同比仅增长6%，二季度增速为49%；美国商业TCV同比增长11%，二季度为153%，市场担忧后续增长动能。Piper Sandler认为，这更可能是合同期限导致的短期波动，而非结构性问题，并将目标价上调至235美元。花旗把目标价从250美元上调至265美元；摩根士丹利上调至233美元，维持“持股观望”评级。截至发稿，Palantir盘前一度跌超8%。

AMD今夜放榜，数据中心营收料增逾九成

$美国超微公司 (AMD.US)$ 将于美东时间周二盘后公布三季度业绩，并于美东时间下午5点召开电话会。市场预期营收约131亿美元，同比增长约42%，调整后每股收益约1.95美元；其中数据中心营收预计约82.7亿美元，同比增长约91%，游戏业务收入预计同比下降约51%。焦点在于MI450/Helios的出货节奏以及PC需求指引。期权市场预计绩后股价双向波动约9%。AMD过去一个月累计下跌超26%。截至发稿，AMD盘前涨超3%。

甲骨文200亿美元股债融资完成定价，新股较周一收盘价折让约3%

$甲骨文 (ORCL.US)$ 宣布，以每股116美元发行约8621万股普通股，较周一收盘价119.22美元折让约2.7%，预计净募资约99亿美元；同时发行100亿美元优先票据，分五档，期限从2029年到2046年，票面利率7%至8.65%。两项发行预计11月4日完成交割，所得资金可用于资本开支、偿还债务等。甲骨文周一收跌8.76%。Stephens周一将其评级上调至“增持”，目标价从185美元上调至213美元。截至发稿，甲骨文盘前微跌。

特朗普放话力保马斯克：若民主党对其展开调查将提前赦免他

特朗普周一在一档播客节目中表示，如果民主党人在中期选举中获得国会的多数席位，进而展开对马斯克的调查，他将采取行动保护马斯克，比如提前赦免马斯克。他还考虑以同样的措施保护自己身边的工作人员以及其他人。目前，民主党已经提出多项调查，以查明马斯克与其企业（包括 $SpaceX (SPCX.US)$ 和 $特斯拉 (TSLA.US)$ ）相关的利益冲突，以及他与特朗普政府的关系。此外，还有人透露民主党人可能调查前政府效率部工作人员Edward Coristine。引发调查的一个症结在于马斯克的企业与政府签订了大量的合同。据无党派组织民主捍卫者基金会上周五发布的一份报告显示，自马斯克离开政府效率部以来，他的公司已获得100亿美元的政府合同和拨款。

美银下调迈威尔评级至“中性”，黄仁勋被曝事前支持合并

据知情人士透露， $迈威尔科技 (MRVL.US)$ CEO墨菲和Lumentum CEO赫斯顿在宣布合并前曾致电英伟达CEO黄仁勋征询意见，并获得支持；赫斯顿称英伟达的反应“非常积极”。卖方方面，美银把迈威尔评级从“买入”下调至“中性”，目标价从400美元降至225美元，理由包括监管审批周期长、股本稀释约50%、每股收益增厚有限等；加拿大皇家银行把目标价从425美元下调至250美元。迈威尔周一收跌12.7%。截至发稿，迈威尔盘前涨超3%。

超微电脑今夜放榜，营收料同比增逾2倍

$超微电脑 (SMCI.US)$ 将于美东时间周二盘后公布2026财年第一财季业绩。市场预期营收约162.6亿美元，去年同期为50.2亿美元；每股收益约1.23美元，去年同期为0.35美元。公司曾在10月20日以AI平台需求增长为由，上调第一财季初步营收区间。超微电脑周一收跌7.6%，报30.44美元。截至发稿，超微电脑盘前涨超2%。

德银：SpaceX年底AI算力有望达2.7GW

德意志银行研报指出，随着新一批 $英伟达 (NVDA.US)$ GB300芯片部署， $SpaceX (SPCX.US)$ 的AI算力预计在年底达到约2.7吉瓦，处于公司此前2.5至3.0吉瓦的目标区间内，可支持云算力租赁合同及Grok等AI推理应用需求。德银估计，每22万颗GB300组成的集群对应约440兆瓦算力，并预计SpaceX未来可能签订更多大型云算力合同，或扩大现有客户订单。德银维持“买入”评级，目标价250美元。截至发稿，SpaceX盘前微涨。

马拉松原油三季度净利润74亿美元，约42亿美元出售两座炼厂

$马拉松原油 (MPC.US)$ 三季度净利润74亿美元，每股收益26.59美元，并新增50亿美元股票回购授权。同日，CVR Energy宣布以约42亿美元收购马拉松原油位于明尼苏达州圣保罗公园和北达科他州曼丹的炼油厂及相关营销业务，被收购业务过去12个月的EBITDA约12亿美元。截至发稿，马拉松原油盘前涨约2%，CVR Energy盘前涨超4%。

辉瑞三季度营收超预期，上调全年营收指引

$辉瑞 (PFE.US)$ 三季度营收165.8亿美元，高于市场预期的158.7亿美元。公司把2026年营收指引上调至620亿至640亿美元，此前为605亿至625亿美元；全年调整后每股收益预计2.95至3.05美元。公司表示，2026年将推进10项进行中或计划中的三期临床试验。截至发稿，辉瑞盘前微涨。

Harmonic三季度营收增64%，上调全年指引，盘前涨近16%

视频传输设备商 $谐波 (HLIT.US)$ 三季度营收1.488亿美元，同比增长64%；公司把2026年营收指引从5.05亿至5.25亿美元上调至5.45亿至5.55亿美元，四季度营收指引为1.41亿至1.51亿美元。截至发稿，Harmonic盘前涨近16%。

Shopify三季度营收增32%，GMV不及预期致盘前重挫

$Shopify (SHOP.US)$ 周二盘前公布三季度业绩，营收同比增长32%至37.42亿美元，与市场预期基本持平；商品交易总额（GMV）增长29%至1191.45亿美元，订阅解决方案收入增长20%至8.36亿美元，两项均略低于市场预期。毛利率由48.9%降至47.6%，营业利润增长66%至5.68亿美元，自由现金流8.16亿美元，自由现金流利润率22%。公司预计四季度营收同比增长30%出头，毛利润增长接近30%。在较高估值下，利润超预期未能抵消市场对交易额增速的担忧。截至发稿，Shopify盘前跌近15%。

全球宏观

美国中期选举今日投票，结果将重塑国会格局

美国中期选举周二举行，东部多州投票站已陆续开放，结果将决定参众两院控制权，影响特朗普未来两年的政策空间。另据报道，美国一名联邦法官阻止特朗普政府要求各州作废涉嫌非公民所投选票。荷兰国际银行认为，若民主党横扫国会两院，美元短期面临下行风险；德国商业银行称，民主党控制国会对美债构成利好。法国巴黎银行认为，民主党若赢得中期选举，或对亚洲AI股构成压力。

伊朗称三艘油轮在霍尔木兹海峡触雷起火，美伊距离协议“还很遥远”

伊朗伊斯兰革命卫队海军周二表示，有三艘油轮在霍尔木兹海峡非法航道航行时发生爆炸，目前搁浅在海峡南岸。此前美国官员称，美国周一袭击了伊朗格什姆岛，一些官员称袭击属防御性质。据路透社，伊朗高级官员表示，美伊距离达成结束战争的协议还很遥远，美国若想重开霍尔木兹海峡，须先满足德黑兰的条件，之后才能启动核谈判。特朗普周一被问及是否考虑在中期选举后再次打击伊朗时回答“不”。

阿克曼力挺云计算巨头增长潜力：华尔街高估AI基建成本，低估AI盈利曲线

亿万富翁兼对冲基金传奇人物比尔·阿克曼创立并亲自掌舵的 $Pershing Square (PS.US)$ 最新致股东信显示，华尔街对冲基金似乎过于关注不断上升的AI算力基础设施建设成本以及与之相关联的AI融资成本，显著低估了大举投资人工智能的大型科技公司未来长期增长潜力。“AI算力相关联的基础设施建设一直是今年推动股市表现的主要动力之一，其中，提供‘镐与铲’的公司是最大的受益者。”“超大规模云厂商市盈率的下降，主要源于投资者担心它们能从大幅增加的资本支出中获得多高的回报。”潘兴广场致股东信中写道。

澳洲联储年内第五次加息，利率升至2008年以来最高

澳洲联储周二以6比3的投票结果加息25个基点至4.85%，为2008年以来最高水平，也是今年第五次加息。澳洲联储预计整体通胀将在四季度见顶4.5%，整体通胀和截尾均值通胀到2027年底前都将高于3%，较8月预测推迟约三个季度，原因包括中东冲突推高燃油和大宗商品价格，以及AI相关需求推高科技产品价格。主席布洛克表示，这次加息可能仍不足以控制通胀，但不提供利率指引。

全球央行三季度购金321吨，为2024年末以来最快

世界黄金协会报告显示，三季度全球央行净买入321吨黄金，为2024年末以来最快购金速度，今年迄今累计约675吨，略高于去年同期。该协会预计全年央行购金量至少与2025年的848吨持平。三季度全球黄金ETF持仓增加211吨，但金条与金币需求下降19%至268吨，珠宝需求下降17%至313吨。协会把今年黄金投资需求增量预期从400吨下调至200吨。截至发稿，COMEX黄金期货跌1.33%。

美股盘前成交额TOP20

美股宏观事历提醒

（以下为北京时间）

23:00 美国9月JOLTs职位空缺

23:00 美国9月工厂订单月率

次日05:30 美国至10月30日当周API原油库存

盘后业绩

想选股、想诊股？想知道持仓机会和风险？关于投资的一切问题， 开口问牛牛AI就可以啦！

编辑/rocky

风险及免责提示

分享到weixin

分享到qq

分享到facebook

分享到twitter

分享到微博

粘贴板

使用浏览器的分享功能，分享给你的好友吧