Neocloud公司CoreWeave（CRWV）将于11月10日周二公布第三季度财报。由于市场担心公司为建设人工智能基础设施而承担了高额债务，CRWV股价在过去一个月里已下跌超过49%。此外，民主党在中期选举中获胜后，市场对数据中心建设可能放缓的担忧，也加剧了投资者的压力。

华尔街预计，CoreWeave本季度每股亏损将为0.08美元，较去年同期的亏损有所改善。营收预计将同比飙升160%，达到35.4亿美元。

在三季度财报公布前，分析师对CRWV股票总体持谨慎乐观态度。考虑到股价大幅回调，华尔街平均目标价显示出较当前水平仍有可观上行空间。与此同时，Cathie Wood在周四买入了价值约1800万美元的股票。

期权交易者则押注，CoreWeave在2026年三季度财报后股价可能出现21.1%的双向波动。期权隐含波动反映的是财报后股价变动幅度的预期，而不是判断其会上涨还是下跌。CoreWeave过去四次财报后的股价平均绝对波动为16.38%，而这次的隐含波动高于这一平均水平。

投资者将密切关注管理层对需求环境和前景、债务水平以及融资计划的表述。任何不利更新，或营收和盈利不及预期，都可能打压市场情绪。

三季度财报前的分析师观点

进入三季度财报季，花旗分析师Tyler Radke重申对CoreWeave股票的“买入”评级，但将目标价从159美元下调至128美元，以反映估值倍数回落。该分析师预计，CoreWeave及其neocloud同行Nebius（NBIS）的业绩将体现“持续强劲且难以满足的需求环境”，并伴随稳健的定价和利润率。Radke补充称，投资者将继续关注融资问题。他预计这两家公司会提供更多关于中期融资需求以及降低资本密集度努力的细节。

根据他在季度内与管理层的交流，Radke指出需求依然强劲。与内存和GPU成本维持高位类似，这位分析师预计更高的资本成本将通过更高的算力价格转嫁给客户。Radke将其2027年至2030年的营收预期上调12%，将利息支出预测上调22%，同时基本维持每股收益预期不变。

同样，瑞银分析师Karl Keirstead重申对CoreWeave股票的“买入”评级，并将目标价从120美元下调至105美元。这位五星分析师提到CoreWeave股价大幅下跌，称投资者对更广泛的neocloud AI基础设施股票的信心已显著减弱。

Keirstead补充说，微软（MSFT）和亚马逊（AMZN）股价相对更具韧性，反映出投资者在AI基础设施敞口上采取了更为防御性的立场，而他总体上也认同这一变化。该分析师警告称，恢复投资者信心可能是一个“需要多个季度才能完成的修复过程”，但他仍然看多。

CoreWeave股票现在值得买入吗？

在2026年三季度财报公布前，基于21个买入、5个持有和3个卖出评级，华尔街对CoreWeave股票的共识评级为“适度买入”。CRWV股票的平均目标价为128.83美元，意味着较当前水平约有178%的上行空间。

免责声明与披露 报告问题

Nebius新闻 更多