美国退休人员协会（AARP）公共政策研究所一份新报告称，社会保障税收工资总额（taxable payroll）——为向数百万美国人支付月度福利的该项目提供大部分收入——在过去四十年里，作为国内生产总值（GDP）的占比已经下降。

研究显示，如果工资税收入能跟上GDP增长，该项目本可一直足额支付福利至2059年，比该项目联合基金最新预计的2034年耗尽日期晚25年。AARP公共政策研究所为AARP提供政策研究、分析和开发支持。AARP是一家代表50岁及以上美国人的非营利、无党派组织。

“社会保障的财务状况之所以恶化，不只是因为美国人口老龄化，而是因为经济变了，但该项目的收入体系没有变，”AARP公共政策研究所金融安全副总裁理查德·约翰逊（Richard Johnson）周二在有关这项研究的新闻简报会上说。

“美国经济比四十年前更大、生产率更高，但社会保障获得的，却是这部分经济中更小的一块支持，”约翰逊说。

社会保障为何落后

社会保障受托人6月预测，该项目合并的退休和伤残信托基金可能在2034年第三季度耗尽。受托人称，除非国会采取行动，那时将只能支付83%的预定福利。

受托人报告还给出了社会保障退休信托基金更早的耗尽时间——2032年第四季度，届时可支付78%的福利。不过，AARP表示其分析采用的是较晚的2034年日期，因为国会过去曾在两个基金之间调拨资金。

该项目当前的缺口比立法者在1983年上一次重大社会保障改革时预期的更严重。

据纽约自由派智库罗斯福研究所（Roosevelt Institute）的研究，收入不平等加剧意味着工资税上限不再覆盖90%的收入，而这是立法者在1983年改革时预期会保持不变的比例。该研究所称，受社会保障工资税覆盖的收入占比在2000年降至约83%，此后大体稳定在这一水平。

AARP还将人口老龄化视为社会保障融资挑战的另一原因。2000年至2030年间，劳动者与受益人之比将从3.4降至2.4。生育率下降也在压缩这一比例。

收入结构变化还意味着，较小比例的美国GDP需要缴纳社会保障工资税。AARP称，应税工资总额占GDP的比重已从1983年的41%降至2025年的34%，而社会保障受托人预计这一水平将维持不变。

AARP认为，这一下降源于收入从工资转向商业和投资收入，而后者通常不需缴纳工资税。报告称，自动化减少了对劳动力的需求，而穿透实体企业（pass-through businesses）也让部分所有者可以把报酬记为利润而非工资。

据AARP称，如果应税工资总额一直保持在GDP的41%，那么1984年至2034年间社会保障本可多获得10.8万亿美元资金。该数字按2025年通胀调整后美元计算。

2026年，最高18.45万美元的工资需缴纳社会保障工资税。

根据AARP的研究，2025年工资税占社会保障收入的91%，其中5%来自利息收入，4%来自高收入受益人就其福利缴纳的联邦所得税。

“社会保障的修复办法”

AARP报告称，为增加社会保障收入，立法者可以考虑让高收入纳税人为该项目承担更多缴费，同时不增加低收入和中等收入纳税人的负担。

约翰逊说：“修复社会保障的办法不是削减已赚得的福利，而是重建其背后的收入基础。”

AARP称，提高工资税起征上限——该上限每年都会按平均工资增幅逐步调整——不会影响大多数工人，因为2024年只有6%的人收入达到或超过这一上限。

2027年，社会保障应税工资上限将升至19.23万美元。

国会已提出多项法案，拟将上限提高到25万美元或40万美元等更高门槛，或直接取消上限。AARP基于社会保障署精算师的评估称，如果工人不会因此获得额外福利，取消上限可填补75年资金缺口的67%。

另一种选择是：立法者也可以对目前不需缴纳社会保障工资税的收入征税，以巩固该项目资金。AARP称，随着穿透实体——如独资企业、合伙企业、有限责任公司和S公司——的商业活动增加，立法者可以设立新的投资收入税。

AARP援引社会保障精算师的研究称，若对活跃的S公司高管和有限合伙人征收12.4%的新投资收入税，可填补社会保障75年融资缺口的约25%。

AARP研究没有提到的一种方案，是提高工资税税率。目前，工人和雇主各缴6.2%，合计12.4%。社会保障受托人估计，如果从2026年1月起将合计税率提高到16.65%，该合并项目在截至2100年的75年期间将保持偿付能力。

马里兰大学公共政策学院2月进行的一项全国调查显示，62%的受访者支持将工资税从6.2%逐步提高到6.5%。该民调共调查2509名成年人。

1983年的社会保障改革包括福利方面的调整，例如将退休年龄从65岁逐步提高到67岁、将生活成本调整延后6个月，以及对社会保障福利征税。

AARP金融安全与宜居社区副总裁珍·琼斯（Jenn Jones）周二在新闻简报会上表示，研究显示，与旧规则相比，这些变化使2026年年满65岁人群的终身退休福利减少了约19%。

琼斯说，尽管AARP尚未支持任何具体的福利调整，但该组织反对削减每月支票。

“数百万美国人——我们每天都能听到他们的声音——根本承受不起哪怕少一分钱，”琼斯说。