简讯

英伟达在首席执行官黄仁勋辞职后，股价下跌4.59%，此前一度暴跌逾14%。

竞争对手AMD和博通均上涨近6%，Alphabet上涨2.06%。

英伟达支持的CoreWeave下跌7.49%，半导体供应商台积电和美光也走低。

华尔街正在根据黄仁勋离开英伟达来判断谁是赢家、谁是输家，市场对这家芯片制造商的竞争对手明显比对其业务相关公司更为友好。

这波反弹缓和了最初超过14%的暴跌，但股价仍明显处于下跌区间。

英伟达11月低点

在有报道称黄仁勋涉及婚外情，以及与一名疑似中国情报人员有关的指控后，他立即辞去了首席执行官、总裁和董事会成员职务，随后引发抛售。英伟达任命首席财务官Colette Kress为临时首席执行官，不过公司尚未确认企业机密是否遭到泄露。

在黄仁勋下台之前，英伟达的股价就已经承压。10月6日至11月6日期间，英伟达市值已蒸发约1.27万亿美元，这意味着在领导层危机加剧之前，市场就已开始质疑AI支出。

英伟达的竞争对手今天表现好得多

AMD开盘报569.28美元，收盘涨5.79%至584.89美元，成为周四交易中最明显的受益者之一。

该公司在AI加速器领域与英伟达直接竞争，而英伟达领导层的不确定性可能会让客户更有兴趣分散芯片供应商。

博通走势类似，开盘报356.80美元，收盘上涨5.65%至364.73美元。

与通过自有GPU产品竞争的AMD不同，博通专注于定制AI处理器和网络技术，为大型客户提供了另一种降低对英伟达依赖的方式。

谷歌母公司Alphabet也上涨2.06%，从开盘的293.77美元升至299.49美元。

谷歌一直在扩大其张量处理单元业务，包括周一推出的两套新的AI芯片系统，面向对隐私敏感和内存密集型的工作负载。

这些替代方案在黄仁勋辞职前就已存在，周四的上涨并不意味着英伟达已经失去客户。投资者可能只是认为，如果领导层更替扰乱了英伟达的战略或客户关系，竞争格局会变得更有利。

英伟达的合作伙伴承压

英伟达支持的CoreWeave遭遇了更艰难的交易日，开盘报50.91美元，收盘下跌7.49%至56.22美元。

这一下跌发生在前一天之后不久。该云服务提供商在季度营收增长168%后股价飙升24.7%，因此这次回落可能既是对剧烈上涨后的修正，也是在回应黄仁勋离任。

无论如何，两家公司之间的关系都解释了投资者的担忧。英伟达今年1月又向CoreWeave投资20亿美元，并且双方最初达成了一项价值63亿美元的协议，英伟达将购买截至2032年4月之前未被使用的算力容量，这使英伟达同时成为该公司的投资者、供应商和客户。

因此，英伟达投资优先级的任何变化，都可能超出普通芯片采购的范围而影响CoreWeave，不过双方都尚未宣布这些协议有任何变化。

压力也传导到了半导体供应链。为英伟达生产先进处理器的台积电下跌1.15%，至408.61美元；存储芯片供应商美光下跌2.70%，至789.43美元。

另一家为AI硬件提供高带宽存储器的重要供应商SK海力士下跌3%，至137.98美元。

不过，这些公司也依赖更广泛的芯片需求，因此它们的跌幅不能完全归因于英伟达的领导层问题。

对投资者来说，眼下更直接的担忧不是AI芯片是否还会继续销售，而是在没有这位搭建起庞大关系网络的高管之后，英伟达将如何管理合作伙伴关系、融资承诺和产品路线图。

英伟达董事会表示，预计公司运营和客户承诺将不受影响地继续推进。公司定于11月17日公布季度财报，而Kress将带领公司迎来黄仁勋离任后的首次财报发布。

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