幣界網消息，分析師 mr .p 在9月26日的播客中表示，市場所謂超大型雲服務供應商擁有「10年需求可見度」的說法並不可信，雲服務供應商很難預測兩年後的需求變化，AI 基礎設施投資最終仍將受到週期性支出的約束。短期來看，AI 推理需求將繼續推動 HBM、DRAM 和 NAND 等存儲產品的需求增長，預計明年超大型雲服務供應商的資本支出將達到1.1萬億至1.2萬億美元，其中存儲支出可能佔50%至60%，約5000億至7000億美元，瑞銀甚至預計這一數字可能達到9000億美元。mr .p認為，當前的AI 計算力瓶頸已從單純的GPU 數量逐漸轉向電力、高級封裝、存儲和ABF 載板等環節。