週一，輝達股票上規模最大的期權交易似乎表明，圍繞這家芯片龍頭及其陷入爭議的首席執行官的風波，正被視為一個買入機會。

在開盤約一小時後的一筆交易中，涉及超過1億美元的期權權利金，交易者將一筆原有的看漲價差頭寸換成了更為偏多的頭寸，該頭寸覆蓋了輝達未來五個月的交易。

核心頭寸是買入52,000份執行價為195美元、2月19日到期的看漲期權，價值約5,700萬美元。交易者在建立新的多頭頭寸的同時，賣出了相同數量、相同到期日、執行價為245美元的看漲期權，從而將這筆交易的成本降低了1,000萬美元。這個淨頭寸是一筆看漲價差交易，意味著輝達（Bridger）到期時需要漲到約206美元以上，或上漲約15%，才能獲利。如果輝達股價漲到被賣出的245美元看漲期權的執行價，將意味著股價幾乎反彈40%，並回到10月6日創下的243美元歷史高點。

根據 SpotGamma 的分析，這筆交易很可能是對一筆原有的210/255美元執行價看漲差價頭寸進行 “roll” 操作後形成的，後者價值約為4,200萬美元，已經被平倉。

SpotGamma 的創始人 Brent Kochuba 通過電話表示：「這個人將這筆價差下移至更低的執行價，變得更加激進，以獲得更高的 delta，從而獲得更多上漲的敞口。之所以在這裡交易看漲價差，是因為在財報公布前的波動率很高。這對於上漲的 delta 開口是一個顯著的增加。」

在期權術語中，delta 用來描述期權價格對標的股票價格變化的反應速度。交易者將倉位調整到更低的執行價後，如果該股票上漲，盈利會更快。換言之，這是一筆更有信心的交易，押注這家芯片製造商的股價會很快反彈。

根據 SpotGamma 的說法，以570萬美元買入的195美元執行價看漲期權，是週一盤面上單筆最大的期權交易。數據顯示，在按美元金額排名的前20筆期權交易中，有12筆來自輝達。

到午盤時，圍繞該股的資金流整體偏多，57%的期權成交量與看漲期權相關，且超過6.6億美元的看漲期權權利金很可能是由買方發起，SpotGamma數據顯示。按成交量計算，最受歡迎的單一合約是週一到期、執行價180美元的看漲期權，該合約需要輝達在收盤前反彈1.2%才能保本。